美股大企業為什麼股價不易被操控?除了監管更嚴之外,還有這個原因...


四月是美股的財報月,
許多大廠都會發佈財報。
像過去的明星 - 蘋果 (股票代號:AAPL),
就在財報發佈後跳空下跌 8 %;
另一間大廠亞馬遜 (股票代號:AMZN) ,
卻在公佈後跳空大漲了10%。


有朋友就很好奇地問了:
「很多台股公司在發佈前都反應完了,
    為什麼美股還真等發佈後才反應?
    我知道美股監管更嚴、罰則更重,
    但這樣就夠了嗎?」


是啊,監管嚴就夠了嗎?
俗話說:
殺頭生意有人做,賠錢生意沒人做。」
這是人性。
再嚴格的法律,都不可能杜絕股價操控。
那為什麼這些大公司不容易被影響?
其實是這個原因....

因為這些公司都太.大.了


像前文舉例的蘋果和亞馬遜,
還有另一間受注意的臉書 (股票代號:FB)
市值都在三千億美金以上。


三千億美金是什麼概念?
就是兩家半個台積電的規模。
亞馬遜發佈財報後大漲10%,
也就是說,市值增加了近 300億美金,
將近一兆台幣。


嗯,這些數字都太大了,
大到感覺很遙遠。
但就是因為感覺很遙遠,
他們才不容易被操控股價。
怎麼說呢?



公司越大,越不容易被操控



我們用個比方來解釋:
假如眼前有一小杯水,和一大鍋水。
請問是加熱一小杯水容易,
還是一大鍋水容易?
當然是一小杯水啦,
用打火機燒燒就行了。

但用打火機來煮一大鍋水?
你一定在跟我開玩笑。

要加熱更多水,就得用更大的火才行。


我們可以把股價想成水溫,
把公司規模想成水量。
把錢的多寡,想成火的大小。
一張股票,是一小塊公司的所有權。
(延伸閱讀:用圖文告訴你:什麼是股票?)
所以股價要漲,就得整間公司一起漲
(就跟沒辦法只加熱杯中的幾滴水一樣)
而公司規模越大,
上漲需要的錢就越多。


一間市值只有一百萬的小公司,
只要我出兩百萬買下它,
它股價就瞬間翻一倍,漲幅100%!

那市值一百億的公司呢?
兩百萬可能只讓股價動一下而已。








而既然股價難以被操控,

股價就更能反應公司的營運情況
所以,用功和遵守紀律的散戶們,
就更容易用這些大公司獲利


那「大公司」有哪些呢?
百舜從全美市值前五十大公司中,
挑選了我們有聽過 (或我曾介紹過)
的公司整理給大家。
(裏面最小的公司是麥當勞)




市值千億美金以上,我們又聽過的公司如下:



(以下市值為 5 月 27 號當天的收盤數字)


以上這些公司都足夠大,
因此較不會被人為操縱。
也因為夠大,
所以更容易引發「馬太效應」,
一漲起來就能持續一段時間。
(延伸閱讀:投資中的「馬太效應」)
也因此更容易獲利。


對獲利有興趣的朋友,
可以參考百舜的這篇舊文:
看好一檔股票、卻有點沒把握時,你可以這樣做」,
來作為進出場的參考。


最後:


投資要獲利真的不難,
難的是掌管百億、千億的大資金,
或是達到30%、40%的報酬率。


如果要求沒這麼高、
條件沒這麼嚴苛,
那麼,
我們只要專注在這些國際級的大公司,
就可以輕鬆的打敗定存,
甚至有機會超越大盤。

按個讚,補充更多投資知識




7 則留言:

  1. 看完感覺有點怪怪。
    如果原因是因為公司市值"大",這樣表示就算內線動手也不容易影響短期股價,這樣內線交易根本不會被發現,更好做內線交易。
    如果標題改為"美股大企業為什麼炒作股價輕微?"或
    "美股大企業為什麼操縱股價輕微?"
    也許會比較好一點。

    回覆刪除
    回覆
    1. 謝謝您的建議。
      此文想表達的意思的確是「美股大企業,內線交易對股價影響較小」。
      可能標題有些瑕疵。
      我會參考您的建議後作出改進,謝謝您:)

      刪除
  2. 抱歉!!我看完之後也覺得怪怪的,內線交易的定義應該是投資人提早知道市場即將公布的訊息結果,比一般人更早進場布局。對於市場的價位炒作似乎沒有太大的關係,您說的水溫以及加熱這個例子比較像是操弄股價,大公司的股價因為股本、市值太大而難以操弄,這樣的說法比較能理解。
    但我對於您的標題還是很好奇,為什麼美國的金融市場對於內線交易的控管可以這麼嚴格?而投資人為何會這麼遵守規則呢?

    回覆刪除
  3. 看完這篇文章以及對於V怪客的回覆,格主似乎對於「內線交易」、「股價操縱」這兩個意思有所誤解...
    通常做內線交易的人會盡量在不影響股價的情況下做交易,因為他們比一般人更早得到內部的訊息,他們只會悄悄布局,更縝密的會利用人頭帳戶進行交易,等待消息出來之後坐收漁翁之利,不需要自己砸錢操縱股價。
    對於股價操縱的客戶,他們的確如格主所言,因為大型股的股本太大,要操縱股價需要非常非常大的資金才能做到,也因此需要具備相當實力的主力基金才有能力去驅動股價,一般炒手是不太動大型股,台灣也是如此。
    因此,我的觀點和V怪客相同,標題的確需要做修改,以避免誤導讀者。
    我肯定格主對於美股研究的態度與認真,希望格主能夠真的了解後再將自己的心得分享,也請格主能夠接納網友建議與批評的心,這樣才能長久...

    回覆刪除
    回覆
    1. 您好:不好意思,因為這則留言被系統歸為垃圾留言,所以我直到今天才發現....Orz。非常謝謝您的建議,我已經修改標題與內文,希望能讓兩者更加一致。以後也請您不吝給予建議和指教,謝謝您:)

      刪除
  4. test!為何回復被刪文?

    回覆刪除
    回覆
    1. ?? 我沒看到您的留言, 請問您留言的內容是?

      刪除